Calcul du DPO (Days Payable Outstanding) et optimisation du ratio

Le DSO est un ratio qui donne le délai moyen de paiement de vos clients. C’est un indicateur intéressant à suivre pour la gestion de sa trésorerie. Savez-vous comment le calculer ? Deux méthodes existent et font appel chacune au chiffre d’affaires de l’entreprise et à l’encours de factures en attente de règlement. Nous vous détaillons les formules de calcul du DSO et vous expliquons comment vous y prendre pour optimiser ce ratio.

Pourquoi effectuer le calcul du DPO dans votre entreprise ? 

Tout entrepreneur négocie des échéances avec ses fournisseurs, dans le cadre des contrats d’achats pour approvisionner l'entreprise. Mais, respecte-t-il ces dates mentionnées sur les factures et conformes aux délais de paiement autorisés en France ? C’est le DPO qui vous aide à le savoir.

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Qu’est-ce que le DPO ou Days Payable Outstanding ? 

Ce terme signifie « délai moyen de paiement des dettes fournisseurs ». Le fait de calculer périodiquement le DPO et de surveiller son évolution vous donne une information utile immédiatement : respectez-vous vos propres engagements vis-à-vis de vos fournisseurs ? Ou avez-vous tendance à repousser de quelques jours les échéances ? Finalement, le DPO constitue un des indicateurs essentiels pour connaître la santé financière d’une structure.

Différence entre DPO et délais de paiement négociés 

Malgré les échéances négociées avec chaque fournisseur, vous avez parfois la tentation de différer un règlement parce que la trésorerie vous semble tendue. En effet, les paiements interviennent quand vous décidez de les déclencher, en tant que donneur d’ordre. Le délai moyen de paiement fournisseur (DPO) ne correspond donc pas systématiquement au délai accordé sur la facture d’achat.

Quelle est l’utilité du DPO ?  

Le DPO sert à la fois au sein de l’entreprise, mais aussi en dehors, chez vos propres fournisseurs.

Pour le suivi de son besoin en fonds de roulement

Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un indicateur financier très utile pour le suivi de la trésorerie. Il correspond aux liquidités nécessaires pour faire fonctionner l’exploitation d’une entreprise au quotidien. Ce cycle comporte des décalages d’argent entre les décaissements effectués et les encaissements reçus :

• vous commencez par acheter et payer vos dettes fournisseurs ;
• vous devez stocker des marchandises, matières premières ou produits finis dans l’attente de les consommer ou de les commercialiser ;
• bien plus tard, vous vendez vos produits et services et encore après, vous encaissez le fruit de la vente.

Donc, le BFR se calcule ainsi : créances d’exploitation (dont les créances clients) + stocks - dettes d’exploitation (dont les dettes fournisseurs).

Vous percevez ainsi qu’en fonction de la rapidité du paiement des fournisseurs (DPO), le BFR est plus ou moins important. Le calcul du DPO et son analyse entrent donc dans l’examen du BFR d’une entreprise.

Pour la surveillance des délais moyens de paiement par les tiers

Ce ratio simple à calculer à partir des états financiers est à considérer avec attention. En effet, vos propres fournisseurs ou ceux avec qui vous envisagez de travailler peuvent déterminer votre DSO eux-mêmes. Ces entreprises peuvent alors analyser votre capacité à respecter vos échéances.

Quels sont les autres ratios utiles pour la gestion de la trésorerie ?

Le BFR met en jeu trois postes importants de votre bilan comptable, comme expliqué précédemment. Chacun peut faire l’objet d’un calcul d’indicateur :

• le DPO (Days Payable Outstanding) ou délai moyen de paiement des dettes fournisseurs ;
• le DSO (Days Sales Outstanding) ou délai moyen de paiement client ;
• le DIO (Days Inventory Outstanding), le ratio ou taux de rotation des stocks.

Comment réaliser le calcul du DPO ?

Pour le calcul de cet indicateur, munissez-vous du bilan comptable du dernier exercice ainsi que du compte de résultat. Vous pouvez également procéder au calcul en cours d’année, à partir d’une balance comptable si votre comptabilité est à jour.

Quelle est la formule de calcul du DPO ?

Pour connaître sous quel délai vous payez en moyenne vos achats, voici la formule à appliquer pour une activité de négoce :

DPO = (dettes fournisseurs selon le compte 401/coût des marchandises vendues TTC) x 365 jours.

Le coût des marchandises vendues ou CMV se détermine comme suit :

(achats de la période HT + stock initial - stock final) x (1+ taux de TVA moyen).

Dans le cas d’une activité industrielle, le DPO se calcule par rapport au coût des produits vendus, soit les consommations de matières et de consommables, ainsi que tous les coûts directs.

Exemple de calcul du délai de paiement fournisseur

Une société qui réalise une activité de négoce présente des dettes fournisseurs TTC d’un montant de 380 000 euros à la clôture. Elle a réalisé des achats de marchandises sur l’année pour une valeur hors taxes de 2 500 000 euros. Son stock de début d’exercice s’élevait à 450 000 euros. L’inventaire réalisé pour établir le bilan aboutit à un stock de 380 000 euros. Les achats sont réalisés exclusivement en France au taux de TVA normal de 20 %.

Voici la décomposition du calcul du DPO :

• Le CMV hors taxes (coût des marchandises vendues) se calcule ainsi : 2 500 000 + 450 000 - 380 000 = 2 570 000 euros.
• CMV TTC = 2 570 000 x 1,20 = 3 084 000 euros.
• DPO = (380 000/3 084 000) x 365 jours = 45 jours.

Comment analyser le DPO obtenu dans cet exemple ?

Cette société négocie avec la majorité de ses fournisseurs des paiements à 45 jours date de facture. Seuls les achats de produits alimentaires périssables font l’objet d’un délai plus court, conformément à la réglementation. Dans ce cas, l’échéance est à 30 jours de la livraison, soit de la facturation, car l’émission de la facture intervient souvent le même jour. Ces marchandises représentent environ un tiers des approvisionnements de cette entreprise.

Par conséquent, nous pourrions nous attendre à un DPO plus bas que 45 jours, car ce ratio correspond au délai négocié avec les fournisseurs hors alimentaire. Cela signifie donc que certaines factures sont payées après l’échéance et que l’entreprise s’expose à des pénalités et amendes administratives.

Il convient d’analyser alors la balance âgée des fournisseurs pour comprendre l’origine des retards. Peut-être découvrirez-vous que certains fournisseurs présentent un délai d’envoi des factures trop long par rapport à leur date d’émission.

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Comment optimiser la rotation des comptes fournisseurs pour son entreprise ?

Optimiser le délai moyen de paiement des fournisseurs ne signifie pas systématiquement l’augmenter. Tout est question de bon équilibre, entre amélioration de sa trésorerie (ne pas payer trop vite ses achats) et préservation de la relation fournisseur (assurer ses approvisionnements).

Négocier des délais de paiement avec ses fournisseurs

Les délais de paiement en France sont réglementés afin d’éviter des abus et de protéger la trésorerie des entreprises. Les textes comportent donc des délais maximums à ne pas dépasser, dont certains, plus courts pour des produits dénommés ou un secteur d’activité spécifique. Toutefois, la loi autorise et encadre, dans ces limites, la négociation entre client et fournisseur.

Vous pouvez discuter avec vos fournisseurs, dans ces limites légales, afin de rallonger un délai. Inversement, certains fournisseurs vous proposent des dates d’échéance très courtes, pour favoriser leur propre trésorerie, moyennant un prix du produit attractif ou un système d’escompte commercial.

Rationaliser et automatiser le suivi des achats

Parfois, les retards de paiement s’expliquent uniquement par des lourdeurs administratives. Le délai est trop long, entre l’envoi de la facture et son traitement comptable, par rapport aux échéances prévues et négociées. Avec la généralisation de la facturation électronique dans les prochains mois, ce phénomène tendra à disparaître. La dématérialisation des flux fournisseurs, avec un système de factures poussées par des plateformes agréées comme eFacture d’Agiris, devrait accélérer les contrôles, les validations et donc les paiements.

Optimiser le délai de paiement sans mettre en péril les approvisionnements de l’entreprise

Le DPO agit sur le BFR de façon mécanique. Plus votre délai moyen augmente, plus vous différez la sortie de trésorerie pour régler vos dettes. Cela impacte automatiquement le BFR qui diminue.

Cette stratégie qui consisterait à repousser les échéances est toutefois à prendre avec des pincettes. D’une part, vous risquez des pénalités financières pour paiement tardif, conformément aux mentions portées par le fournisseur sur chaque facture.

Et, surtout, vous risquez d’épuiser votre fournisseur qui peut décider de stopper ses livraisons, dans l’attente des paiements. Il peut aussi préférer arrêter toute activité avec votre entreprise et chercher d’autres clients plus fiables en matière d’échéances. Une telle décision peut provoquer des conséquences graves en cascade, comme la rupture de stock et la chute du taux de service. Si les clients désertent alors votre négoce, c’est toute la rentabilité qui se voit impactée.

L’affacturage inversé, une solution pour payer ses fournisseurs à temps

Le respect des échéances permet la sécurisation de vos approvisionnements. Comment un système d’affacturage, mais inversé, peut-il y répondre ?

L'affacturage classique est un processus de cession de créances clients contre la perception d’une avance financière avant l’échéance des factures. Ce système correspond à un financement de votre poste client.

Appliqué en revanche aux factures d’achat, ce dispositif devient de l’affacturage inversé. L’entreprise acheteuse (A) propose à un fournisseur (B) de le faire régler rapidement par une banque ou un organisme (le factor) (C). (C) se charge, à l’échéance de la facture, de récupérer la somme auprès de l’entreprise (A), moyennant le paiement d’une commission. En quelque sorte, avec cette mesure, (A) a bénéficié d’un crédit pour payer ses dettes.

DPO, DSO, DIO (rotation des stocks) et BFR : des indicateurs à maîtriser

C’est indispensable pour piloter correctement votre trésorerie à court terme. L’argent est le nerf de la guerre et, quand il vient à manquer, il peut mettre en péril votre activité tout entière. Les avantages de tels suivis d’indicateurs sont nombreux. Et, avant de modifier une stratégie financière ou de vous lancer dans un processus d’optimisation hasardeux de la trésorerie, commencez par bâtir un tableau de bord avec ces données.

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