Comment suivre sa trésorerie nette en temps réel ?

La situation de trésorerie en entreprise peut parfois donner des sueurs froides aux entrepreneurs. Plusieurs indicateurs aident à gérer ses liquidités actuelles comme prévisionnelles. Mieux vaut comprendre comment ils fonctionnent pour pouvoir analyser sa structure financière, face à des dépenses d’exploitation ou des investissements. Cet article se concentre sur la trésorerie nette (TN), avec sa définition et sa formule de calcul. Vous saurez aussi comment interpréter les chiffres de votre entreprise ou lors de la lecture du bilan comptable d’un client. Nous vous expliquons comment conserver un œil sur votre trésorerie quotidienne, avec un outil pour tableau de bord en temps réel.

Comment définir la trésorerie nette (TN) d’une entreprise ?

Ce terme désigne un indicateur financier qui se calcule à partir de la comptabilité. Il s’agit de la trésorerie qui figure à l’actif du bilan, et donc positive, de laquelle vous déduisez les montants négatifs qui sont positionnés dans les dettes, soit au passif du bilan.

Cette trésorerie nette correspond aux disponibilités ou placements dont dispose l’entreprise, diminués des sommes qu’elle doit rembourser dans les 12 mois aux banques (principalement). Nous verrons par la suite qu’une autre définition existe, plus technique, à partir du FDR et du BFR. Enfin, les systèmes qui récupèrent et centralisent les données bancaires en temps réel ont le mérite de la simplicité pour connaître sa position de trésorerie.

Pilotez votre entreprise avec les bons indicateurs.

Découvrez comment la comptabilité peut vous aider à anticiper, décider et développer votre activité.

Télécharger

Comment calculer la trésorerie nette de votre entreprise ?

Vous pouvez procéder de deux manières différentes qui partent de la comptabilité. Nous évoquerons une troisième méthode extra-comptable qui donne une approche plus bancaire du solde de trésorerie.

Le calcul de la trésorerie nette à partir de la trésorerie active et de la trésorerie passive au bilan

Voici la formule : TN = trésorerie active - trésorerie passive.

Voyons où trouver les données dans vos comptes annuels, poste par poste. Munissez-vous de vos derniers états financiers. Le tableau du bilan comporte deux parties, l’actif et le passif. Il donne une photo à l’instant T (soit à la date de clôture de l’exercice) des emplois et des ressources dont dispose l’entreprise. Le lendemain, la situation peut avoir évolué.

La trésorerie active

En bas de l’actif du bilan, vous trouvez les postes à retenir pour la trésorerie active. Elle comprend les valeurs mobilières de placement et les disponibilités (les comptes bancaires débiteurs en comptabilité et les caisses). Ce sont donc des sommes disponibles pour couvrir de prochaines dépenses.

La trésorerie passive

La trésorerie passive comprend les dettes financières à échéance à moins d’un an. Les annexes vous donnent plus de détails. Consultez le tableau des échéances des créances et des dettes. Il comporte la répartition des dettes brutes financières qui figurent au passif du bilan par date d’échéance. Ce qui nous intéresse pour la TN, ce sont les sommes à court terme, soit la colonne « à un an au plus ».

Ainsi, la trésorerie passive d’une entreprise comprend :

• les comptes de banque 512 créditeurs en comptabilité, soit le découvert bancaire et la facilité de caisse (découvert toléré ponctuellement) ;
• les crédits à court terme ;
• la part des emprunts à moyen et long terme à rembourser sous un an ;
• les intérêts financiers courus et non échus.

La formule de la TN à partir du besoin en fonds de roulement (BFR) et du fonds de roulement (FDR)

Cette approche exige de calculer préalablement les deux termes de la formule :

TN = FDR - BFR.

Calcul du fonds de roulement (FDR)

Le fonds de roulement correspond aux capitaux durables dont dispose votre entreprise, une fois les investissements payés (actifs immobilisés). Vous pouvez parfois rencontrer également l’expression de fonds de roulement net global (FRNG). Voici la formule de calcul :

FDR = capitaux permanents - immobilisations nettes.

Les capitaux permanents comprennent les capitaux propres majorés des dettes financières à plus d’un an. Consultez dans les annexes comptables le tableau des échéances et des dettes pour identifier la part à payer au-delà d’un an.

Un FDR positif, c’est mieux. Il sert alors à financer une partie du BFR (positif). Dans le cas contraire, le FDR négatif vient augmenter le besoin de l’entreprise de trouver des ressources financières à court terme auprès des banques.

Calcul du besoin en fonds de roulement (BFR)

Nous vous renvoyons à l’article spécial sur cette notion financière fondamentale, le BFR d’exploitation. Cet indicateur vous donne le volant de trésorerie nécessaire pour faire fonctionner votre activité. Vous avez besoin de cet argent pour la gestion de l’exploitation : acheter des biens ou des services, afin de produire ou de stocker, puis facturer vos clients, et attendre le paiement des factures, en fonction des délais accordés.

L’approche de la position de trésorerie à partir de la banque

Une troisième approche pratique existe, sans partir de la comptabilité. Si vous disposez d’une seule banque, c’est assez simple. Sinon, vous devez consolider les données des différents établissements.

Ceci revient à reprendre les postes de la trésorerie, comme évoqué dans la première méthode détaillée précédemment. Récupérez au niveau de chaque banque les placements, les soldes des comptes courants, ainsi que tous les crédits court terme ou crédits de campagne. Pour la part des emprunts à payer à moins d’un an, vous devez consulter les tableaux d’amortissement.

Ensuite, additionnez d’une part les sommes qui correspondent à la trésorerie positive, puis, d’autre part, celles qui représentent des dettes. La TN est égale à la différence entre ces deux montants.

Comment interpréter le sens et le niveau de son solde net de trésorerie ?

La trésorerie reste le nerf de la guerre dans toute entreprise. Si vous venez à en manquer, cela peut même se terminer par la cessation des paiements, soit l’incapacité à faire face à vos dettes. Cette situation délicate revient à déposer son bilan.

La trésorerie nette négative, un problème en cas de dettes à régler urgemment

Si la position nette de trésorerie aboutit à une TN négative, cela veut dire que vous ne disposez d’aucun argent à vous sur le compte. Vos dettes financières à rembourser dans les 12 mois dépassent vos comptes courants positifs majorés des placements. C’est alors essentiel de vérifier le niveau de découvert autorisé, par rapport à la situation des comptes à l’instant T.

Vous pouvez tenter de négocier une augmentation avec la banque ou souscrire un financement à court terme. Mais, souvent, des arbitrages deviennent nécessaires pour payer vos dettes fournisseurs ou réaliser de nouveaux achats, sauf à accélérer les encaissements clients notamment.

La trésorerie nette positive, une preuve rassurante de l’existence de liquidités en banque

Inversement, une TN positive aide à vivre les prochains jours sereinement. Il convient toutefois de réaliser un plan de trésorerie, afin de vous assurer des besoins financiers des semaines à venir. Vous établissez un prévisionnel de toutes les dépenses et de tous les encaissements, poste par poste. Ainsi, vous évaluez comment le solde de trésorerie évolue. En fonction de ces données, vous pouvez décider d’utiliser vos excédents de trésorerie pour un investissement particulier ou une dépense exceptionnelle non planifiée.

La comptabilité, votre meilleur allié pour piloter votre entreprise.

Découvrez comment transformer vos données comptables en un véritable outil d'aide à la décision.

Télécharger

Pourquoi suivre les indicateurs TN, BFR et FDR d’une entreprise ?

La structure financière d’un bilan comptable sert à vérifier les équilibres entre les ressources et les besoins. Notamment, elle se lit au travers des indicateurs expliqués dans la partie précédente : le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette.

Une complémentarité d’indicateurs indispensable à l’analyse

Ces trois éléments s’imbriquent du fait de l’égalité FDR - BFR = TN. Un changement sur l’un des postes influe sur les équilibres financiers automatiquement. Par exemple, si vos stocks gonflent de façon anormale, votre BFR augmente. Si votre FDR suffisait auparavant à couvrir ce BFR, de ce fait, il peut devenir insuffisant pour le nouveau besoin en fonds de roulement. Par conséquent, la trésorerie nette se dégrade.

Pour analyser les évolutions de vos disponibilités, suivez simultanément les indicateurs de structure financière, soit le FDR et le BFR. Vous pouvez aussi approfondir avec l'étude des composantes du BFR :

• le DSO (délai moyen de paiement des clients) ;
• le DPO (délai moyen de paiement des fournisseurs) ;
• le DIO pour le ratio de rotation des stocks, ou le taux de rotation des stocks.

Dans quelles situations est-ce intéressant d’analyser ces indicateurs ?

Il arrive fréquemment de devoir évaluer la santé financière d’une entreprise ou la capacité à réaliser des dépenses. Ces analyses peuvent concerner votre propre société, tout comme celle d’un fournisseur ou d’un client.

Voici des exemples où l’examen du fonds de roulement, du besoin en fonds de roulement et de la trésorerie nette s’avère utile :

• Se renseigner sur la santé financière d’un prospect, afin de vérifier sa solvabilité, donc son aptitude à payer ses achats auprès de votre entreprise. Dans ce cas, vous pouvez consulter les états financiers déposés au greffe, par exemple sur un site web comme Pappers.
• Étudier la situation financière d’un fournisseur. Vous vous assurez qu’il peut respecter ses engagements d’approvisionnement pour votre activité. Dans le cas contraire, cela pourrait mettre en péril votre propre production ou générer des délais insupportables.
• Se rassurer avant d’émettre un nouveau paiement ou de réaliser un achat. Vous vérifiez que la banque ne rejettera pas ce règlement ou que vous resterez dans la limite du découvert bancaire autorisé. Cela peut aussi vous conduire à rechercher un financement complémentaire.
• Déterminer quelle part de votre trésorerie excédentaire peut raisonnablement faire l’objet d’un placement à moyen ou long terme (soit de la trésorerie peu disponible du jour au lendemain).
• Évaluer les sources d’amélioration ou les leviers sur la trésorerie prévisionnelle. Par exemple, vous pouvez renforcer la procédure de relance des créances clients impayées ou optimiser la rotation des stocks.

Comment mettre en place un suivi régulier de sa TN ?

Nous vous avons expliqué les 3 manières de calculer la trésorerie nette. Si vous souhaitez un pilotage au fil de l’eau de cet indicateur, mieux vaut vous organiser pour automatiser ce processus. Les différentes solutions de gestion d’Agiris permettent notamment de piloter la trésorerie au quotidien.

Des connexions natives avec vos comptes bancaires

Agiris propose toute une palette de logiciels de gestion pour TPE-PME et experts-comptables. Ils offrent la connexion automatique à vos comptes bancaires. Ce type d’outil récupère régulièrement les transactions financières dans chaque banque. Vous disposez d’une vision rapidement consolidée de toutes les données de trésorerie : placements, comptes courants débiteurs comme créditeurs, crédits court terme, etc.

Les solutions de gestion d’Agiris pour piloter son entreprise au quotidien

De tels logiciels vous consolident les informations. Ils vous indiquent dans le tableau de bord la position de trésorerie, soit la trésorerie nette. Ce type de suivi de gestion comporte généralement une courbe d’évolution dans le temps de vos liquidités. C’est la meilleure solution pour jeter un œil rapide régulièrement à votre situation financière, sans perdre du temps dans les calculs et la consolidation des différentes sources de données.

Exemple de tableau de bord alimenté en temps réel pour des indicateurs financiers à jour : bobbee by Agiris

Exemple du tableau de bord de Bobbee.

En outre, avec l’application bobbee by Agiris, vous pouvez également anticiper, grâce à l’établissement de votre trésorerie prévisionnelle.

La TN, un indicateur à surveiller avec une application sur son smartphone

Vous disposez désormais de tous les éléments pour comprendre à quoi correspond la trésorerie nette et ce qui influe sur cet indicateur. Plutôt que de vous lancer dans tous ces calculs, TN, FDR, BFR, etc., mieux vaut s’équiper d’une application en ligne disponible sur smartphone comme sur tablette. Elle produit un résultat immédiat et vous apporte presque en temps réel les informations essentielles en matière de liquidités. Vous devez régler urgemment des fournisseurs ? Avec votre tableau de bord dans la poche, intégrez les données en liaison avec la banque, afin de savoir si votre trésorerie est positive ou négative. La cerise sur le gâteau ? Avec une application comme le propose Agiris, actualisez en quelques clics votre prévisionnel de trésorerie et anticipez davantage. Envie d’une démo personnalisée ? Contactez-nous et organisons-la.